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政府资金上对中小企业融资:中小企业融资的目的和意义

2805月
更新时间:05月28日|标签:

中小企业融资的目的和意义

资金对每个中小企业都是稀缺资源,而企业的生产经营、资本经营和长远发展时时刻刻又离不开资金。如何有效地进行融资就成为企业财务管理部门一项极其重要的基本活动。为了自身生产与资本经营的维持和发展,但是就其每一项具体的融资活动而言通常要受特定动机的驱使。但无论企业的融资活动受何种动机驱使,最终都是为了获取经济效益,实现股东价值最大化。常常是行业中的大佬或成功的前创业者。自然也有培植项目的能力。他们提供的关于产品、技术方面的专业意见,或者关于公司管理、商业模式、战略方向的经验及思考对创业公司是无价之宝,天使投资人即便不向创业者提供指导和资源仍然有其价值,一个有名的投资人投了你的项目,这说明你的项目获得了一个名人的认可。只要投资人愿意透露这起融资消息,即便投资人不愿公开披露信息,在小范围的交谈中你仍然可以拿出资方的名号作为强有力的保障。

中小企业融资有何特点

中小企业的融资的4个特点:(一)资金来源主要依靠内源融资在我国,大多数中小企业的资金主要是创业资金,来源于所有者投入,占到企业资金总额的65%甚至以上;排在后面的分别是内部集资、小额贷款公司、典当行、融资担保公司和P2P公司等其他渠道占比例大概为10%。(二)经营风险高,难以吸引外来投资据有关机构统计,在我国各类中小企业中,1/3以上的企业会在三年内关闭,如此的经营风险让外部投资者看不到投资回报的潜力,中小企业缺乏权益性资本为企业带来新的资金。(三)资金需求少、频率高中小企业融资需求具有多元性及“一是贷款期限短,企业融资主要满足短期资金周转需要;二是中小企业规模有限,生产经营中所需要的资金量少;三是贷款频率高,经常产生临时性、季节性的贷款需求;四是贷款需求急,商业机会对中小企业来说稍纵即逝,中小企业对融资的时效要求较高。(四)融资成本高根据商务部发布的数据显示,银行给予中小企业的平均借款年利息及费用率为10%左右,虽高于银行官方利率,但已经是中小企业外源融资渠道之中贷款成本最低的一种;正规小额贷款公司的放款利率为官定利率的4倍,还要再加上审计、验资费、咨询费等融资的成本在一般在20%以上。企业融资需要一定的融资技巧。在和投资人正式讨论投资计划之前,企业家需做好四个方面的心理准备。1、准备应对各种提问一些小企业通常会认为自己对所从事的投资项目和内容非常清楚,企业家可以请一些外界的专业顾问和敢于讲话的行家来模拟这种提问过程,2、准备应对投资人对管理的查验也许你为自己多年来取得的成就而自豪,但是投资人依然会对你的投资管理能力表示怀疑,你凭什么可以将投资项目做到设想的目标?但是在面对投资人时,这样的怀疑却是会经常碰到的,这已构成了投资人对创业企业进行检验的一部分,因此企业家需要正确对待。3、准备放弃部分业务在某些情况下。

中小企业融资的途径有哪些

中小企业融资方式主要有以下12种:一、综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业,授予一定时期内一定金额的信贷额度,企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料,银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款,企业借款十分方便,银行采用这种方式提供贷款,一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。二、信用担保贷款在全国31个省、市中,已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时,如抵押、质押或第三方信用保证人等,担保公司却可以解决这些难题。三、买方贷款如果企业的产品有可靠的销路,但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下,银行可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款,或者由买方签发银行承兑汇票,卖方持汇票到银行贴现。四、异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广,对集团公司统一提供贷款,再由集团公司对协作企业提供必要的资金,当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合,五、项目开发贷款一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目,企业自有资本难以承受,可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业,六、出口创汇贷款对于生产出口产品的企业,银行可根据出口合同,或进口方提供的信用签证,提供打包贷款。对有现汇账户的企业,可以提供外汇抵押贷款。可以凭结汇凭证取得人民币贷款。还可以商借一定数额的技术改造贷款。七、自然人担保贷款2002年8月,中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务,对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时,可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上,附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项,银行将会要求担保人履行担保义务。八、个人委托贷款中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种–个人委托贷款。即由个人委托提供资金,由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等,代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。九、无形资产担保贷款依据《中华人民共和国担保法》的有关规定,依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。十、票据贴现融资票据贴现融资,是指票据持有人将商业票据转让给银行,取得扣除贴现利息后的资金。商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况(销售合同)来贷款。十一、金融租赁金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体,以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。即可委托金融租赁公司出资购得。企业融资。各国政府为有效地避免金融危机带来更深层次的危害,3、信用担保体系因素中小企业信用担保体系还不完善,为中小企业提供贷款担保的机构少,并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民营担保机构受到所有制歧视,只能独自承担担保贷款风险,而无法与协作银行形成共担机制。4、直接融资因素企业的直接外源融资主要是通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资。使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金。5、法律体系因素中小企业的生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护,尽管《公司法》、《合伙企业法》等少数法律对中小企业有一定的规范,但是对中小企业的贷款、担保、上市等融资方面的保护甚少。中小企业自身因素1、中小企业素质较低,信用状况较差中国中小企业的素质普遍不高,企业的技术创新能力较弱,市场风险高,这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业,使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险,增加了放贷风险。2、中小企业缺乏担保物无论是什么企业要求贷款或者担保,中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、房产和机器设备。

如何有效解决中小企业融资难问题

[摘要]融资难一直困扰着科技型中小企业的发展。针对科技型中小企业融资难的状况,分别从政府、金融机构、企业等三个层面提出了化解科技型中小企业融资难的对策。[关键词]科技型中小企业;融资;金融机构;企业科技型中小企业发展迅速,在促进科技成果转化和产业化、建设创新型国家等方面都起了重要作用。但我国科技型中小企业发展依然滞后,制约科技型中小企业发展的关键问题是融资难,破解其融资难就成了解决科技型中小企业诸多问题中的重中之重。一、科技型小企业融资难的成因科技型中小企业融资难的原因很多,又有金融机构的原因,还有社会环境方面的原因等。(一)企业自身原因从科技型企业自身的角度,存在诸多不利顺利融资的因素。企业规模小,知名度与信用度低;风险又高;

中小企业融资难的原因?

[摘要]融资难一直困扰着科技型中小企业的发展。针对科技型中小企业融资难的状况,分别从政府、金融机构、企业等三个层面提出了化解科技型中小企业融资难的对策。[关键词]科技型中小企业;融资;政府;金融机构;企业科技型中小企业发展迅速,在促进科技成果转化和产业化、建设创新型国家等方面都起了重要作用。但我国科技型中小企业发展依然滞后,究其原因,不难发现,制约科技型中小企业发展的关键问题是融资难,因此,破解其融资难就成了解决科技型中小企业诸多问题中的重中之重。一、科技型小企业融资难的成因科技型中小企业融资难的原因很多,也很复杂,既有自身原因呢,又有金融机构的原因,还有社会环境方面的原因等。(一)企业自身原因从科技型企业自身的角度,存在诸多不利顺利融资的因素。如:企业规模小,知名度与信用度低;资本密集,变数大,风险又高;财务制度不健全,管理水平低:可供抵押的固定资产少之又少。(二)金融机构方面从金融机构的方面来分析,科技型中小企业融资难的原因,包括:银行体制对放贷对象选择的偏向性、信息不对称、担保能力的限制、科技型中小企业经营的高风险、现有商业银行体系无法对科技型中小企业提供有力的信贷支

中小企业融资难吗?其原因是什么?

中小企业融资难,企业规模小、资金少,经营风险大,资金筹措能力低,资金来源窄。

中小企业融资面临的问题有哪些

一、我国中小企业融资问题我国中小企业普遍存在着融资困难的现状,(一)融资途径不畅通从内源融资来看,一是中小企业分配中留利不足,二是现行税制使中小企业没有税负优势。无法满足企业固定资产更新改造的需要。资金难以支持企业的快速发展。从外源融资来看,中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道,但目前我国中小企业的外源融资渠道方面并不畅通。(二)融资结构不合理主要表现在:(1)我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资,外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大。中小企业一般只能向银行申请贷款,(2)在以银行借款为主渠道的融资方面,借款的形式一般以抵押或担保贷款为主;中小企业一般只能借到短期贷款,若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款,(三)融资成本较高企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘,而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式,中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。二、我国中小企业融资问题的原因分析我国中小企业融资问题的原因,分别来自于企业本身、银行与政府三个方面。融资意识淡薄中小企业自身信用等级低,中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。企业经营效率不高,影响了中小企业的偿债能力,银行的首要目标是安全性、流动性和收益性,然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则,中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏,对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身金融形象,从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。银企信息不对称1.缺乏市场化的利率调节机制,损害银行对中小企业的贷款积极性。银行对中小企业贷款平均利率,美国的银行对中小企业贷款的利率就比对大企业的贷款利率水平高出1~1.5个百分点左右。但是中国中央银行目前对利率和收费的规定是固定的,这种机制不利于金融机构向中小企业贷款。限制金融机构对金融服务和产品的收费会挫伤金融机构调查和收集中小企业信息的积极性,从而影响向中小企业提供贷款和其他金融服务。2.信用担保体系的不完善,中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点,担保资金不充足,中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员,增加了企业的融资成本。企业难以进入证券市场。中小企业也很难以发行债券方式筹集资金,因此直接融资渠道基本没有。我国2003年实施的《中小企业促进法》,虽然以法律条文的形式为广大中小企业的发展、融资提供了保护和支持。

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